<DIV>Suppose i'm processing the following lease transaction with the following input parameters :</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>lease created date = Sep., 13 th 2004</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>first payment date&nbsp; = Nov., 30 th 2004</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>* grace period is considered " accounted for " since <U>lease creation date</U> up to <U>first payment date</U> .</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>p.v. " lease amount " =&nbsp; 6725 $</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>no. of payments&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; = 72&nbsp;&nbsp; months</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>payment amount&nbsp;&nbsp;&nbsp; = 118&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>f.v.&nbsp; "lease amount + interest" = 10436 $</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV><U>balloon amout</U> = 1440</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV><U>no. of balloon payments</U> = 6</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV><U>balloon payment</U> = 240</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV><U>balloon first payment date</U> = Oct.,30 th 2005</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV><U>CF = PF = monthly</U></DIV>
<DIV><U></U>&nbsp;</DIV>
<DIV>My question is ....&nbsp;in trying to find the&nbsp;value of&nbsp; the " nominal rate "&nbsp; ...does the existance of </DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>balloon payments affect the calculation of the " nominal rate "&nbsp; ? and if it does please explain ?</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>P.S. this is an actual transaction with actual parameters</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>Regards</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>Saher Edris</DIV><p>
                <hr size=1>Do you Yahoo!?<br> 
<a href="http://us.rd.yahoo.com/mail_us/taglines/security/*http://promotions.yahoo.com/new_mail/static/protection.html">Yahoo! Mail</a> - You care about security. So do we.