I had a brain storm (aka too many dental appointments). <br>In one of the previous postings on the 401K loan had a description of being the payee and the payer of the loan. <br>So the way I have it going now is. <br><br>There is a entry accounting for a payroll deduction dropping to an interest expense account and the loan liability account. 
<br>The above transaction generates income from the interest and principal. <br>A transaction hitting a 401K income account (there should probably be split between interest and principal) and the 401K asset account is made. 
<br><br><br><br><br><div><span class="gmail_quote">On 12/28/05, <b class="gmail_sendername">Andrew Sackville-West</b> &lt;<a href="mailto:andrew@farwestbilliards.com">andrew@farwestbilliards.com</a>&gt; wrote:</span><blockquote class="gmail_quote" style="border-left: 1px solid rgb(204, 204, 204); margin: 0pt 0pt 0pt 0.8ex; padding-left: 1ex;">
<br><br><a href="mailto:brydone@btinternet.com">brydone@btinternet.com</a> wrote:<br>&gt; If the loan is for principal only, I think the simplest entries are this<br>&gt; when setting up your account:<br>&gt;<br>&gt; Loan Account&nbsp;&nbsp;Cr401,000 (owing your lender)
<br>&gt;<br>&gt; Bank Account&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Dr 401,000 (putting money into your account from<br>&gt; lender)<br>&gt; ------------------------------------<br><br><br>ummm... I think OP was refering to a loan from his 401k retirement
<br>account. your explanation was good, but do you have one for this<br>application? He has to track it both in his bank/liability accounts but<br>also within his 401k account as some of his liquid assets in that<br>account will be turned into a loan...
<br><br>A<br>_______________________________________________<br>gnucash-user mailing list<br><a href="mailto:gnucash-user@gnucash.org">gnucash-user@gnucash.org</a><br><a href="https://lists.gnucash.org/mailman/listinfo/gnucash-user">
https://lists.gnucash.org/mailman/listinfo/gnucash-user</a><br></blockquote></div><br>